Combinação De Sinais Comerciais

Eu comércio uso uma abordagem completamente automatizada, onde todos os sinais são gerados por estratégias comerciais comerciais. No entanto, recentemente encontrei um problema desafiador: imagine que temos 3 Estratégias que todos fazem 5 retornar anualmente com a mesma volatilidade e raramente trocam juntos. A questão é como fazer o melhor uso do capital para maximizar os retornos da carteira. A. A abordagem ingênua é alocar 1/3 de dinheiro para cada estratégia, e acabaremos com 1/3 5 1/3 5 1/3 5 5. Esta é efetivamente a abordagem da média ponderada. Tem o mérito da diversificação, mas o dinheiro é indubitavelmente utilizado de forma ineficiente. Este é, de fato, o menor vínculo dos retornos da carteira. B. Outra abordagem é tentar compartilhar o capital de risco entre as 3 estratégias de forma eficiente. Idealmente, se eles nunca negociam juntos e estamos alocando o capital total para cada estratégia, se algum sinal for configurado, então acabaremos com o vínculo de retorno superior, que é de 5 3 15 para todo o portfólio. Na realidade, 3 estratégias tendem a ter negócios que se juntam. Então, o que você acha que é a solução ideal para alcançar a máxima utilização de capital, a Svisstack forneceu um bom ponto de partida para a discussão. Agora, vou refinar minhas perguntas com base em sua resposta: Como combinar sinais de forma eficiente quando existem N estratégias, devemos manter o capital totalmente investido enquanto ponderamos cada estratégia pelo desempenho. Que tipo de estratégias, se combinadas, podem produzir o máximo de benefícios para Por exemplo, devemos combinar duas estratégias baseadas em hipóteses semelhantes, período de espera semelhante ou duas estratégias que raramente negociaram, independentemente de outras características. É sábio combinar 2 estratégias que negociaram em diferentes ativos. Seu problema é aumentar o capital comercial usando 3 estratégias. O cenário ideal deve usar todo o capital disponível para 3 estratégias, de modo que, quando apenas 1 negociação de estratégia, usando todo o capital disponível, quando a segunda tentando criar o comércio enquanto primeiro tomou todo o capital, a metade do capital pode ser movida de 1 estratégia para cobrir 2 Negócios de estratégia ou estratégia 2 aguardam o lançamento de capital de uma estratégia. Quando a terceira estratégia tenta entrar na mesma fase, deve aguardar a liberação de capital ou a alocação de capital de 1 e 2 estratégia deve ser movida para cobrir operações de terceira estratégia em proporção adequada. No seu cenário, quando 3 estratégias têm a mesma estimativa de desempenho, o capital deve ser espido igualmente entre estratégias ativas (negociação) em cada momento. Eu mencionei uma abordagem que leva em consideração a covariância dos retornos das estratégias39, a força dos sinais de negociação, bem como sua própria tolerância ao risco. Este é um terreno bem pisado. O próximo nível é o controle estocástico. Mas se você quer mexer em torno de misturas e combinações manualmente, acho que essa é a sua prerrogativa. Ndash expertise 26 jun 14 às 2:41 Olá experiente, não me entenda errado. Sua resposta é bastante útil, mas não é adequada para minha própria aplicação. Eu negoço estes em horizonte de tempo bastante curto, então eu prefiro métodos simples e robustos. A estrutura, como o modelo Black-Litterman, é, naturalmente, útil, mas até agora não encontrei formas de integrá-las de forma eficiente em tempo para negociação ao vivo. Deixe-me ler os links que você fornece também. Ndash Simon 26 de junho 14 em 3: 19Combinando Tendência-Seguindo e Contra-Indicadores Um dos adágios mais antigos em toda a negociação é que a tendência é sua amiga. Isso se tornou um velho ditado principalmente em virtude do fato de que é verdade. Como a tendência define a direção predominante da ação de preço para uma determinada segurança comercializável, enquanto a tendência persistir, mais dinheiro pode ser feito seguindo a tendência atual do que lutar contra ela. No entanto, é um instinto humano natural querer comprar ao menor preço e vender ao preço mais alto. A única maneira de fazer isso nos mercados financeiros é tentar comprar o fundo e vender o topo, o que, por definição, é uma abordagem contrária à negociação. (Verifique alguns indicadores técnicos comuns em 7 Ferramentas do Comércio.) Cada dia de negociação a luta entre aqueles que tentam comprar ou vender em uma tendência estabelecida e aqueles que tentam comprar perto de um baixo e vender perto de um alto jogam fora. Ambos os tipos de comerciantes têm argumentos muito convincentes quanto ao motivo pelo qual sua abordagem é superior. No entanto, curiosamente, a longo prazo, uma das melhores abordagens pode envolver apenas a união destes dois métodos aparentemente diferentes. Muitas vezes, a solução simples é a melhor. Uma Abordagem Combinada A chave para combinar com êxito as técnicas de tendência e contra tendência é dupla: Identificar um método que faça um trabalho razoavelmente bom de identificar a tendência de longo prazo. Identificar um método de contra-tendência que faça um bom trabalho de destacar pullbacks no longo prazo Tendência Ao encontrar uma abordagem ótima pode levar algum tempo e esforço, destacando a utilidade potencial deste conceito pode ser feito usando algumas técnicas muito simples. Combinando as duas abordagens: Etapa nº 1 Identificar a tendência a longo prazo Na Figura 1, você vê um gráfico de ações com a média móvel de 200 dias dos preços de fechamento plotados. Do ponto de vista da tendência, podemos simplesmente declarar que, se o último fechamento estiver acima da média móvel atual de 200 dias, a tendência é alta e vice-versa. Figura 1: Preço com média móvel de 200 dias No entanto, para nossos propósitos aqui, não estamos procurando um método de seguimento de tendência que necessariamente desencadeie sinais reais de compra e venda. Estamos simplesmente tentando definir a tendência predominante. Portanto, agora vamos adicionar um segundo filtro de tendências. Na Figura 2, você pode ver que também adicionamos as médias móveis de 10 dias e 30 dias. Figura 2: Preço com médias móveis de 10 dias, 30 dias e 200 dias. Então, agora, nossas regras serão as seguintes: 1. Se a média móvel de 10 dias estiver acima da média móvel de 30 dias E o último fechamento está acima A média móvel de 200 dias, então designaremos a tendência atual. 2. Se a média móvel de 10 dias estiver abaixo da média móvel de 30 dias E o último fechamento está abaixo da média móvel de 200 dias, então designaremos a tendência atual como baixa. (Saiba como calcular uma métrica que melhore a variância simples). Verifique a Média de Movimento Ponderada Exponencialmente.) Combinando as Duas Abordagens: Etapa N ° 2 - Adicionando um Indicador de Contra-Tendência Há literalmente dezenas e dezenas de indicadores de contrapeso potenciais que se poderia Escolha usar. Para nossos propósitos, uma vez que estamos buscando retrocessos de curto prazo dentro de uma tendência global a longo prazo, usaremos algo muito simples e relativamente curto. Este indicador é simplesmente referido como o oscilador. Os cálculos são simples: A a média móvel de 3 dias dos preços de fechamento B a média móvel de 10 dias dos preços de fechamento O oscilador é simplesmente (AB) Na Figura 3, vemos o mesmo gráfico de preços nos números 1 e 2 com o Oscilador plotado abaixo da ação de preço. À medida que a segurança subjacente diminui de preço, o oscilador cai abaixo de zero e vice-versa. Figura 3: Preço com oscilador 3/10 Combinando as duas abordagens: Etapa nº 3 Então, agora, combinamos os dois métodos que descrevemos até agora em um único método. Na Figura 4, veja mais uma vez o mesmo gráfico de barras nas três Figuras anteriores. Nesta, vemos as médias móveis de 10 dias, 30 dias e 200 dias traçadas no gráfico de preços com o oscilador exibido abaixo. Figura 4: Procurando as reversões do oscilador para o lado oposto em uma tendência de alta estabelecida O que um comerciante de alerta deve procurar é instâncias em que: A média móvel de 10 dias está acima da média móvel de 30 dias O último fechamento está acima dos movimentos de 200 dias O oscilador médio de Todays está acima do oscilador de ontem e o valor do oscilador de Yesterday foi negativo e abaixo do valor do oscilador há dois dias. A conclusão deste conjunto de critérios sugere que uma retração dentro de uma tendência de alta de longo prazo pode ter sido concluída e que os preços poderiam ser configurados para se moverem mais alto. Os critérios acima mencionados apresentam um cenário em que a tendência sugere que o estoque continue a continuar o seu impulso, mas o investidor não estará comprando ações no próprio pico do ciclo. As desvantagens Existem muitas advertências potenciais associadas ao método descrito nesta peça. Primeiro e acima de tudo, ninguém deve assumir que o método descrito gerará lucros comerciais consistentes. Não é apresentado como um sistema de negociação, apenas como um exemplo de um potencial método de geração de sinal comercial. O método em si é simplesmente um exemplo de apenas uma maneira de combinar indicadores de tendência e contra-tendência em um único modelo. E enquanto o conceito é inteiramente sólido, um comerciante responsável precisaria testar qualquer método antes de usá-lo no mercado e arriscar dinheiro real. Além disso, existem outras considerações extremamente importantes para levar em conta que vão muito além de apenas gerar sinais de entrada. Outras perguntas relevantes para perguntar e responder antes de empregar qualquer abordagem comercial são: Como as posições serão dimensionadas Qual porcentagem de capital será arriscado Se e onde colocar uma ordem de stop-loss Quando você deve obter um lucro The Bottom Line This is just a Amostragem de considerações que um comerciante deve ter em conta antes de começar a trocar qualquer método particular. No entanto, com essas observações firmemente em mente, parece haver algum mérito na idéia de combinar métodos de tendência e contra-tendência em um esforço para comprar nos momentos mais favoráveis, enquanto ainda aderem à principal tendência em jogo. (A média móvel é fácil de calcular e, uma vez traçada em um gráfico, é uma poderosa ferramenta visual de tendência-mancha. Para mais informações, veja Médias móveis simples, faça as tendências se destacarem.)